# Stock Options Calculator

> Calculadora de Stock Options em empresas de capital fechado. Modela vesting (cliff + escalonado), diluição esperada até exit, cenários de exit (3x/5x/10x/50x), valor intrínseco hoje e líquido por opção. Inclui talking points alinhados ao framework do artigo Cajuína \"Stock Options em empresas de capital fechado\": a tese de que equity privado não compete em liquidez, compete em multiplicação. Tri…

- **Type:** Skill
- **Install:** `agentstack add skill-trycomp-io-comp-skills-stock-options-calculator`
- **Verified:** Yes — security-reviewed for prompt injection and unsafe behavior
- **Seller:** [trycomp-io](https://agentstack.voostack.com/s/trycomp-io)
- **Installs:** 0
- **Category:** [Data & Analytics](https://agentstack.voostack.com/c/data-and-analytics)
- **Latest version:** 0.1.0
- **License:** MIT
- **Upstream author:** [trycomp-io](https://github.com/trycomp-io)
- **Source:** https://github.com/trycomp-io/comp-skills/tree/main/skills/stock-options-calculator

## Install

```sh
agentstack add skill-trycomp-io-comp-skills-stock-options-calculator
```

Requires the [AgentStack CLI](https://agentstack.voostack.com/docs/cli). Works with Claude Code, Cursor, and any MCP-compatible agent.

## About

# Stock Options Calculator

Calcula valor potencial de Stock Options em empresas de capital fechado e devolve cenários + talking points pra CHRO conduzir conversa com candidato/colaborador.

## Dual-mode operation (Code + Cowork)

- **Claude Code**: `python3 scripts/stock_options.py ...` (output rico com timeline visual).
- **Claude Cowork**: cálculo inline. Mesma matemática, output em markdown.

## Inline calculation logic (Cowork)

### Inputs obrigatórios

- `grant` (nº de opções)
- `strike` (R$/opção)
- `fmv` (R$/opção, FMV atual)
- `current_valuation` (R$ da empresa)
- `shares_outstanding` (total fully diluted)

### Inputs opcionais com defaults

- `vesting_years` = 4 · `cliff_months` = 12
- `rounds_until_exit` = 2 · `dilution_per_round` = 20%
- `multipliers` = [3, 5, 10, 50]

### Cálculos

**% da empresa hoje**: `grant / shares_outstanding × 100`

**% após diluição**: `% hoje × (1 - 0,20)^2 = × 0,64` (com defaults)

**Valor intrínseco hoje** (hipotético, sem liquidez): `(fmv - strike) × grant`

**Vesting timeline** (linear pós-cliff):
- Ano 0: 0 opções (cliff)
- Ano 1: 25% das opções
- Ano 2: 50%
- Ano 3: 75%
- Ano 4: 100%

**Cenário de exit** (pra cada multiplier M):
1. `exit_valuation = current_valuation × M`
2. `proceeds_pre_strike = exit_valuation × pct_após_diluição`
3. `strike_cost = grant × strike`
4. `net_proceeds = proceeds_pre_strike - strike_cost`
5. `per_option = net_proceeds / grant`
6. `vs_strike_multiple = (per_option + strike) / strike`

### Output markdown (Cowork)

```
## Stock Options: [empresa]

**Grant**: N opções · **Strike**: R$ X · **FMV**: R$ X
**Vesting**: 4 anos, cliff 12m
**Valuation atual**: R$ X · **% da empresa hoje**: Y%
**% após 2 rounds × 20% diluição**: Z%

### Vesting timeline
| Ano | Opções vested | % |
|---|---|---|
| 0 | 0 | 0% |
| 1 | N | 25% |
| ... | ... | ... |

### Cenários de exit (após diluição, antes de IR)
| Multiplier | Exit Valuation | Net pro você | ×Strike |
|---|---|---|---|
| 3x | R$ X | R$ X | Yx |
| 5x | R$ X | R$ X | Yx |
| 10x | R$ X | R$ X | Yx |
| 50x | R$ X | R$ X | Yx |

> IR sobre ganho de capital (15% até R$5M, escalonado) desconta do "Net", use como teto otimista.

### Talking points

1. **EQUITY ≠ DINHEIRO LÍQUIDO**: options não competem em cash, competem em multiplicação.
2. **SEM CASH SAINDO HOJE**: strike só exercido em exit.
3. **BINÁRIO: ESCALA OU ZERO**: honesto sobre risco.
4. **VESTING ALINHA DECISÃO**: contrato de parceria, não golden handcuff.
5. **PARCERIA, NÃO COMPENSAÇÃO**: pergunte "que tipo de parceiro eu quero ser?"

Framework: artigo Cajuína "Stock Options em empresas de capital fechado".
```

## Quando usar

Ativa em frases como:
- "stock options", "ESOP"
- "calcular SOP / vesting"
- "explicar stock options pra candidato"
- "qual o valor das opções da minha empresa"
- "vesting com cliff de X meses"
- "diluição em rounds"

NÃO ativa para: comp em cash (use `pj-vs-clt-calculator` ou outros); políticas de stock option pool (escopo de board, não skill).

## Workflow

**Step 1: Coletar parâmetros obrigatórios**:
- Grant (nº de opções)
- Strike (R$ por opção)
- FMV atual (R$ por opção, do último 409A)
- Valuation atual da empresa (R$)
- Total shares outstanding (fully diluted)

**Step 2: Coletar parâmetros opcionais com defaults sensatos**:
- Vesting: 4 anos com cliff 12m (padrão SV)
- Rounds até exit: 2 (default)
- Diluição por round: 20% (default)
- Multipliers de cenário: 3x / 5x / 10x / 50x (default)

**Step 3: Executar**:
```bash
python3 scripts/stock_options.py \
    --grant 10000 --strike 5 --fmv 5 \
    --vesting-years 4 --cliff-months 12 \
    --current-valuation 50000000 \
    --shares-outstanding 10000000 \
    --rounds-until-exit 2 --dilution-per-round 20
```

**Step 4: Apresentar**:
- Lidere com a tese: "equity ≠ cash, é multiplicação"
- Mostre vesting timeline visualmente
- Cenários de exit (líquido após strike e diluição)
- Talking points pra conversa (já incluídos no output)

## Tese do artigo (framework Cajuína)

O artigo argumenta o erro fundamental: "tentar vender equity como se fosse dinheiro". O skill incorpora essa narrativa:

1. **Lógica do multiplicador**: equity não compete em liquidez, compete em multiplicação. Cenários 5x-10x em 5 anos.
2. **Parceria, não retenção**: além de "golden handcuffs", alinha decisão e responsabilidade.
3. **Transparência sobre risco binário**: ou cresce muito, ou vira zero.

## Limitações documentadas

- **Imposto não calculado** com precisão (15% até R$5M na pessoa física, escalonado depois). Use o "Net pro você" como teto otimista.
- **Diluição linear simplista**: cada round aplica % igual. Na vida real depende do tipo de round (primary vs secondary, anti-dilution clauses).
- **Sem 409A/valuation engine**: assume FMV informado pelo usuário (vem do último 409A formal).
- **Sem ISO vs NSO** (US tax distinction não aplica a BR).
- **Cenários binários**: 3x/5x/10x/50x são heurística. Distribuição real é Pareto com massa em 0.

## Branding & footer

Script imprime link UTM-tagueado pro artigo original + footer Powered by Comp.

## Lead capture

`eam_client.py` chamado em `on_first_run()` + `record_run()`. Privacidade: 100% local.

## Resources

| File | Purpose |
|---|---|
| `scripts/stock_options.py` | CLI principal: vesting + cenários + talking points |
| `eam_client.py` | Lead capture + telemetria |

## Source & license

This open-source skill is cataloged on AgentStack and links to its original source — we do not rehost the code.

- **Author:** [trycomp-io](https://github.com/trycomp-io)
- **Source:** [trycomp-io/comp-skills](https://github.com/trycomp-io/comp-skills)
- **License:** MIT

Install and usage instructions live in the source repository linked above.

## Pricing

- **Free** — Free

## Security capabilities

Automated source analysis of v0.1.0 — what this tool can access:

- **Network access:** no
- **Filesystem access:** no
- **Shell / process execution:** no
- **Environment & secrets:** no
- **Dynamic code execution:** no

*"Yes" means the capability is present in the source — more access means more to trust, not that it is unsafe.*


## Versions

- **0.1.0** — security scan: passed — Imported from the upstream source.

## Links

- Listing page: https://agentstack.voostack.com/l/skill-trycomp-io-comp-skills-stock-options-calculator
- Seller: https://agentstack.voostack.com/s/trycomp-io
- Browse the marketplace: https://agentstack.voostack.com/browse

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